在这潮湿闷热，烟雾??漫的城市里，这几个无心独眠的灵魂，相互纠缠，在苦闷难耐的生活中，寻找相互慰藉的心，深夜梦醒时，可以对望的眼睛……
其中一个外劳拉旺，对重伤的小康，照顾得无微不至，清洗、喂食，都不辞劳苦的细心照料。
同样的地区，另一个生命也正在照顾着一个无法自理的生命。茶室女佣琪琪，除了茶室工作外，同时也得照顾老?娘的植物人儿子，日以继夜的沉闷工作，使得她麻木不堪。
当小康逐渐恢复健康后，他邂逅了琪琪，同时也吸引了狼虎之年的茶室老?娘。於是在这潮湿闷热，烟雾??漫的城市里，这几个无心独眠的灵魂，相互纠缠，在苦闷难耐的生活中，寻找相互慰藉的心，深夜梦醒时，可以对望的眼睛……
经过《天边一朵云》的情色?锢模?堂髁琳獯位叵纾?砝次餮牵┡纳愕恼獠俊逗谘廴Α非樯?甘?蠹酰??郧?j和感情的描述，显得更细腻、精确。
比较戏里的两段感情，小康和拉旺之间，似乎远比小康和琪琪之间更显得情深意重。
拉旺对小康的细心照料，看了都让人觉得小康好幸福噢！反观小康和琪琪却是情?j味较重，他们三番四次地，从天桥底，到旅馆，寻找共赴巫山的地方，最后终于在空荡的建筑物的蚊帐里有所作为。
感觉上，似乎琪琪和小康之间是肉?j的需要，而拉旺则与小康是感情的依靠。有趣的是，无论是主动的流浪汉李康生，或是被动的植物人李康生，琪琪都是扮演着解决肉体性?j的角色。
母亲借助琪琪的手，为儿子解决生理需要问题，而面貌相似的小康就代替儿子为母亲以手代劳，为她消解?j火。感觉有点变相的乱伦，很耐人寻味。
还好他最后亲吻的是小康的手，而不是陈旧的床褥，这多少也表明了他的心态。
至於小康和老?娘之间的关系，由於小康和老?娘儿子的长相如出一辙，所以就显得格外暧昧。
他们之间的一段情?j戏，和琪琪替老?娘儿子手淫那一段，可说得是遥相呼应，母亲借助琪琪的手，为儿子解决生理需要问题，而面貌相似的小康就代替儿子为母亲以手代劳，为她消解?j火。感觉有点变相的乱伦，很耐人寻味。
拍过九部电影的蔡明亮，在这部《黑眼圈》里，导演手法表现得成熟精练，由於蔡明亮的电影通常都很少对话，标榜的是「沉默是金」，因此镜头的运行、角度，色彩的运用，画面的结构都成了叙事的工具。
比如以远镜头拍摄在空旷建筑物上独自行走的外劳拉旺，又或者他在一湖积水边独自吃着午餐，就很有效的反映了他只身单影的寂寞。
漆黑肮?的积水，空旷寂静的建筑，像是故事人物空虚，受困的心灵；无处不在的烟雾，是压抑生命的环境，床褥是捡回来，很基本的生活需要，就像寂寞的人，基本的需要就是有个伴。
这部《黑眼圈》延续了蔡明亮作品一贯的阴暗沉静，以静制动的画面。不同的是，这次，画面增添了一些色彩，如昏黄的街灯，建筑物里的阴蓝色调，使得影片画面更具有气氛。
《黑眼圈》应该是蔡明亮至今最浅白的一部作品，但也极具意象，漆黑肮?的积水，空旷寂静的建筑，像是故事人物空虚，受困的心灵；无处不在的烟雾，是压抑生命的环境，床褥是捡回来，很基本的生活需要，就像寂寞的人，基本的需要就是有个伴。
《黑眼圈》虽然剧情简单，节奏缓慢，但导演安排了很大的空间，任由观众细细咀嚼，慢慢领悟。
无动静的画面，似乎蕴含了深沉的寓意，让人不由自主地凝视，观察，搜寻。